Как работают биржи криптовалют?

Биржа криптовалют — торговая площадка, на которой пользователи могу покупать и продавать цифровые активы. Она может быть:

1. Централизованной, то есть управляемой.
2. Децентрализованной, то есть независимой и работающей благодаря заданным алгоритмам.

В целом принципы работы обоих видов бирж идентичны, и сегодня мы тщательно изучить этот вопрос.

Так же рекомендуем почитать рейтинг бирж криптовалют.

Что происходит на бирже

На каждой бирже есть определенный список криптовалют, которыми можно торговать. Иногда площадки также позволяют работать с фиатными валютами — например, долларом или евро.

Новые трейдеры приходят на платформу и собирают себе инвестиционный портфель: скупают несколько цифровых активов по наиболее выгодной цене. Затем целью инвестора становится выгодная продажа своих коинов.

Для операций купли/продажи создаётся ордер или заявка с конкретными условиями сделки: в анкете указываются активы, цены. Заявка будет висеть до тех пор, пока не найдётся встречное предложение.

Типы ордеров:

• Стандартный, заявка на сделку по примерно среднерыночной цене;
• Limit и Stop-limit — отложенные ордера, срабатывающие после достижения валютой определенной цены. Есть не на всех биржах.

Подвидов заявок больше, мы перечислили лишь основные.

Как регистрироваться

Нюансы регистрации зависят от условий конкретной биржи. Международные площадки, подчиняющиеся регуляторам (например, SEC) требовательны к клиентам и запрашивают максимум персональных данных. Локальные и непопулярные лояльных в этом плане.

На первом этапе регистрации указывается адрес электронной почты, логин и пароль. За ним следует верификация.

Верификация — процедура подтверждения личности клиентов. Может проводиться по умолчанию или только для получения дополнительных возможностей: вывода сверх лимита, фиатной торговли.

Для верификации клиент предоставляет скан-копию паспорта/водительского удостоверения, заполняет анкету (страна проживания, город, адрес, номер телефона). Администрация обрабатывает заявку, сверяет данные и подтверждает аккаунт. Процедура занимает от 48 часов до 7-14 дней.

После регистрации рекомендуется защитить свой аккаунт: установить двухфакторную аутентификацию.

Основные понятия и инструменты

Глоссарий упростит понимание биржевой «кухни»: в него собраны наиболее используемые термины.

Биржевой стакан — таблица заявок, ориентир для трейдера. Отображает средние цены и объемы по рынку.

Транзакция — перевод криптовалюты из кошелька в кошелек.

Маржа — залог игрока при маржинальной торговле.

Маржинальная торговля — торговля заемными средствами.

Памп — массовая намеренно скупка валюты для искусственного повышения цены.

Шот или короткая позиция — торговля на падении рынка с заемными средствами.

Волатильность — показатель, отображающий частоту изменения курса валюты.

Лонг или длинная позиция — торговля на растущем рынке.

Спред — разница между лучшими ценам на продажу и покупки (Ask/Bid).

Цена открытия — цена на момент начала торгов.

Цена закрытия — цена к концу торгов.

За счёт чего существуют биржи и где хранятся деньги

Умелый трейдер зарабатывает деньги на торгах, обычных или арбитражных. На чём зарабатывает биржа?

За каждую транзакцию взимается комиссия, отличная у разных бирж. За сделки продажи ~1%, за вывод средств со счета — ~2-3%.

Деньги клиентов хранятся на кошелька площадки. Это может быть:

• Онлайн-сервер;
• «Холодное» хранилище без подключения к интернету.

Администрация имеет доступ к средствам клиентов, поэтому доверять малоизвестным площадкам не стоит. Нередки случаи хакерских атак, когда злоумышленники выводят миллионы долларов с общего счёта, но порядочные биржи устанавливают максимальную защиту и в случае инцидентов возвращают деньги.

Как выбирать биржи

В индустрии функционирует много надежных площадок. Выбирать стоит соответствующую следующим критериям или некоторым из них:

1. Поддержка русского языка или понятный англоязычный интерфейс (пункт не обязателен для пользователей со знанием английского).
2. Поддержка фиатных валют и основных альткоинов.
3. Степень защищенности площадки от взломов, наличие дополнительных инструментов защиты аккаунта.
4. Дополнительные внутренние инструменты аналитики, графики.
5. Официальный статус, соответствие требованиям регуляторов. Верифицироваться долго и хлопотно, но это гарантирует безопасность клиента и самой компании.
6. Количество отзывов и обзоров, рекламы, репутация.

Достойные кандидаты — Poloniex, Bitrex, EXMO, Kraken, YoBit, BTC-e и другие.